米国高配当株 これだけでOK! 簡単解説 3銘柄

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今回、米国株の中でも人気な「高配当ETF」としてよく比較される3つの銘柄について説明していきます。

アメリカ株の高配当ETFってどんなのがあるの?

「VYM」「HDV」「SPYD」が高配当ETFだね!

そうれぞれ特徴もあるけどね。

特徴って?選定銘柄とかが違うの?

そうそう!銘柄も違うし、配当利回りも違ってるんだよ。

今回、高配当ETFについてみていこう!

 

3つのETF それぞれの特徴

3つのETFの全体比較は下記の通りです。

VYMHDVSPYD
発行VanguardBlackRockState Street
純資産総額(百万米ドル)26,278.735,085.471,935.70
分配利回り(a)3.23%3.94%4.96%
経費率(b)0.06%0.08%0.07%
実質利回り(a)-(b)3.17%3.86%4.89%
資産クラス株式株式株式
連動指数FTSE High Dividend Yield TR USDMorningstar Dividend Yield Focus TR USDS&P 500 High Dividend TR USD
投資地域アメリカアメリカアメリカ
組入上位銘柄1 JOHNSON & JOHNSON ORD 3.99%
2 PROCTER & GAMBLE ORD 3.45%
3 JPMORGAN CHASE ORD 2.97%
4 VERIZON COMMUNICATIONS ORD 2.51%
5 INTEL ORD 2.23%
1 AT&T ORD 9.25%
2 EXXON MOBIL ORD 8.56%
3 JOHNSON & JOHNSON ORD 6.80%
4 VERIZON COMMUNICATIONS ORD 6.48%
5 CHEVRON ORD 5.57%
1 PUBLIC STORAGE REIT ORD 1.55%
2 XEROX HOLDINGS ORD 1.55%
3 BROADCOM ORD 1.54%
4 VENTAS REIT ORD 1.51%
5 LEGGETT & PLATT ORD 1.48%

経費率については0.06~0.08%とどれを選んでも十分に低いと言える水準です。肝心の分配利回りについてはSPYDが頭一つ抜けていると言えます。

次に、各銘柄に含まれるセクターの割合は次の通りです。

VYMHDVSPYD
1ヘルスケア 16.5%エネルギー 28.15%不動産 17.75%
2金融 15.7%ヘルスケア 19.02%金融 15.37%
3消費財 14.6%通信 15.15%エネルギー 12.24%
4情報技術 11.2%生活必需品 8.83%一般消費財 11.27%
5公益 9.4%公益事業 8.54%生活必需品 10.62%
6一般消費財 9.1%情報技術 7.93%素材 8.39%
7資本財 8.4%金融 6.26%ヘルスケア 8.24%
8エネルギー 6.4%資本財 3.35%通信 6.31%
9通信 5.3%一般消費財 1.34%情報技術 5.23%
10素材 3.4%キャッシュ等 0.71%消費者裁量 4.59%

過去の分配金実績と利回りの推移

以下の表は、各ETFの過去数年分の分配金利回りを調べたデータです。

各年の利回りは、その年の分配金総額を前年末の株価で割った利回り%です。

例えば、2020年であれば、2020年の年間分配金総額を、2019年12月末の終値で割った利回り%です。すなわち、2020年1年間ずっと保有していた場合のインカムゲイン%と言うことになります。

VYMHDVSPYD
20203.11%3.65%4.16%
20193.64%3.80%5.13%
20183.09%3.43%4.32%
20173.17%3.59%4.08%
20163.30%3.68%5.17%
20153.13%3.76%
20143.06%3.49%
20133.54%3.80%
20123.52%3.77%
20113.14%
平均3.27%3.66%4.57%

平均は各年の利回り%を合計して、単純に年数で割った数値です。

分配金だけを見た、単純算出の平均利回りとしては、【SPYD】が大きく、続いて【HDV】、最後に【VYM】の順番となっています。

このあたりは、【SPYD】の構成銘柄にはREIT(不動産投資信託)が含まれていることや、ここ数年の米国株高が影響しているのかも知れません。

過去数年間の値上がり率(キャピタルゲイン)と分配金総額利回り(インカムゲイン)を比較

10年間分ぐらい見たいところですが、【VYM】は2006年が設定日なのですが、【HDV】は2011年、【SPYD】は2015年からの上場と言うことで、10年分のデータはありません。

VYMHDVSPYD
5年分の値上り(キャピタルゲイン)
2015年末株価$66.75$73.41$29.26
2020年末株価$91.51$87.67$32.94
5年値上がり幅(*1)$24.76$14.26$3.68
5年前からの値上がり率(*2)37.09%19.43%12.58%

キャピタルゲインでは「VYM」が圧勝ですね。

 

5年分の分配金(インカムゲイン)
5年分配金総額$13.00$15.52$7.93
5年分配金利回り(*3)19.48%21.14%27.10%

インカムゲインでは「SPYD」が一番高かったですね。

次に、キャピタルゲインとインカムゲインで比較してみましょう。

5年分の値上り+分配金(キャピタルゲイン+インカムゲイン)
5年間配当込みゲイン(*4)56.57%40.57%39.68%

総合利回りでは、「VYM」「HDV」「SPYD」の順番ですね。

「VYM」の成長性が高いということでしょうか!

分配金利回りでは、【SPYD】、【HDV】、【VYM】の順ですが、値上がり率を加味すると、順番が逆転しました。ここ数年は米国株が大きく値上がりしていますので、値上がり益も期待でき【VYM】が有利だったと言えそうです。

まとめ

簡単に高配当ETFを比べてみました。

成長期待の「VYM」圧倒的高配当の「SPYD」バランス型の「HDV」ってとこでしょうか。

3銘柄ともコロナ前の水準も突破しました。

最近は、一旦下がって落ち着いた価格帯となっています。買い増しタイミングかもしれませんね。

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